Setelah krisis keuangan, Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act membentuk Financial Stability Oversight Commission (FSOC atau Council) untuk mengidentifikasi dan menanggapi ancaman baru terhadap stabilitas keuangan AS.Hari ini, FSOC Laporan risiko keuangan terkait iklim.

Laporan tersebut berisi lebih dari 30 rekomendasi khusus kepada regulator keuangan AS untuk mengidentifikasi dan menangani risiko terkait iklim terhadap sistem keuangan dan mempromosikan ketahanan sistem keuangan terhadap risiko tersebut. Menunjukkan tindakan yang diperlukan untuk melakukannya. Anggota FSOC mulai menangani risiko terkait iklim di dalam otoritas dan otoritas masing-masing, tetapi laporan hari ini melaporkan bahwa FSOC dan anggotanya ada, sambil memastikan koordinasi yang kuat antar lembaga. Ini menunjukkan komitmen kami untuk memperkuat dan mempercepat upaya kami. Rekomendasi ini juga memastikan bahwa risiko keuangan terkait iklim tetap menjadi area prioritas yang penting.

Rekomendasi laporan tersebut mendukung upaya pemerintah yang sedang berlangsung dan mendesak untuk mengatasi perubahan iklim dan membantu sistem keuangan melakukan transisi ekonomi yang tertib menuju target emisi nol bersih. …

Pengakuan ancaman baru

Dalam laporan ini, FSOC mengidentifikasi perubahan iklim untuk pertama kalinya sebagai ancaman baru bagi stabilitas keuangan AS. Efek terkait iklim dalam bentuk pemanasan, kekeringan, kebakaran hutan, badai, dan peristiwa terkait iklim lainnya di Amerika Serikat dan di seluruh dunia telah menimbulkan biaya yang signifikan pada populasi dan ekonomi. Laporan tersebut mengakui bahwa seiring dengan berlanjutnya perubahan iklim, risiko terkait iklim terhadap sistem keuangan diperkirakan akan meningkat dan biaya ekonomi dari perubahan iklim diperkirakan akan meningkat. Ini juga menjelaskan bahwa konsekuensi ekonomi dan keuangan dari perubahan iklim dapat menyebabkan guncangan pada sistem keuangan dan mengancam stabilitas keuangan.

Kembangkan agenda bersama untuk merespon

Regulator keuangan AS telah membuat langkah besar dalam mengidentifikasi dan menangani risiko terkait iklim dan meningkatkan ketahanan sistem keuangan, tetapi banyak pekerjaan yang masih dilakukan. Pekerjaan ini akan mendapat manfaat dari koordinasi yang kuat di antara anggota FSOC, terutama yang berkaitan dengan perluasan kapasitas, peningkatan data dan pengukuran, peningkatan pengungkapan, skala kerentanan potensial, dan koordinasi yang tepat dari perangkat peraturan dan pengawasan. Rekomendasi laporan bertindak sebagai agenda FSOC terkoordinasi yang dapat diterapkan oleh anggota sesuai dengan hak dan hak istimewa masing-masing. Rekomendasi tersebut adalah sebagai berikut:

• Memperluas pembangunan kapasitas dan upaya untuk mengatasi risiko keuangan terkait iklimNS. NSDewan merekomendasikan agar anggota memprioritaskan investasi internal dan memperluas kemampuan masing-masing untuk mendefinisikan, mengidentifikasi, mengukur, memantau, menilai dan melaporkan risiko keuangan terkait iklim dan dampaknya terhadap stabilitas keuangan. Ini harus mencakup investasi dalam staf, pelatihan, keahlian, data, metodologi analitis dan pemodelan, dan pemantauan. Dewan juga merekomendasikan agar para anggotanya memperkuat komunikasi publik tentang upaya terkait iklim, termasuk laporan tahunan dan laporan risiko relevan yang mereka terbitkan.
• Menjembatani kesenjangan antara data dan metodologi terkait iklim. Dewan merekomendasikan agar anggota dengan cepat mengidentifikasi dan mengambil langkah selanjutnya yang tepat untuk memastikan bahwa mereka memiliki data yang konsisten dan dapat diandalkan untuk membantu dalam menilai risiko terkait iklim. Anggota harus melakukan inventarisasi internal dari data yang tersedia saat ini dan mengembangkan rencana untuk mengambil data tambahan yang mereka butuhkan melalui pengumpulan data, berbagi data, atau pengadaan data. Anggota FSOC juga perlu mengembangkan standar data yang konsisten, definisi, dan metrik terkait untuk mengidentifikasi dan mengisi kesenjangan data dan berkoordinasi saat menangani masalah data.
• Memperkuat pengungkapan publik terkait iklim. Dewan harus mempertimbangkan untuk meninjau persyaratan pengungkapan yang ada dan memperbaruinya untuk mempromosikan konsistensi, komparabilitas, dan kegunaan pengambilan keputusan dari informasi tentang risiko dan peluang terkait iklim. Dewan juga menyesuaikan pengungkapan emisi gas rumah kaca untuk pengungkapan tersebut untuk membantu anggota FSOC yang mengeluarkan persyaratan pengungkapan terkait iklim menentukan eksposur mereka terhadap risiko keuangan terkait iklim yang signifikan.Dan disarankan untuk mempertimbangkan apakah itu harus dimasukkan dengan cara yang layak. Selain itu, anggota FSOC perlu mengevaluasi format data standar untuk pengungkapan risiko iklim publik untuk mempromosikan komparabilitas.
• Menilai dan mengurangi risiko terkait iklim terhadap stabilitas keuangan. Dewan merekomendasikan agar anggotanya menggunakan analisis skenario sebagai alat untuk menilai risiko ekonomi terkait iklim. Dewan juga mempertimbangkan penggunaan skenario umum berdasarkan pekerjaan yang ada, termasuk skenario yang dikembangkan oleh bank sentral dan jaringan pengawas untuk penghijauan sistem keuangan dan bekerja di Dewan Stabilitas Keuangan Direkomendasikan untuk anggota.

Dewan juga mempertimbangkan dan menyesuaikan peraturan, panduan, dan pelaporan peraturan yang ada terkait dengan risiko terkait iklim, termasuk risiko kredit, risiko pasar, risiko pihak lawan, dan risiko keuangan dan operasional lainnya.Disarankan untuk mengevaluasi apakah pembaruan diperlukan untuk mengatasi masalah. Risiko ekonomi terkait iklim. Anggota FSOC juga mempertimbangkan ukuran, kompleksitas, profil risiko, dan proses manajemen risiko korporat yang ada dari lembaga tersebut untuk mengatasi risiko terkait iklim untuk memperjelas harapan bagi badan pengatur atau pengatur terkait pengelolaan risiko iklim. memerlukan peraturan atau pedoman khusus tambahan. ..

Memperkuat koordinasi antar anggota

Laporan ini menyerukan koordinasi yang lebih besar di antara anggota FSOC dalam setiap rekomendasi di atas. Untuk memastikan koordinasi di masa mendatang, laporan tersebut mengumumkan bahwa Komisi Risiko Keuangan terkait Iklim (CFRC) akan dibentuk di dalam FSOC. CFRC berkoordinasi untuk mengidentifikasi prioritas untuk menilai dan mengurangi risiko terkait iklim terhadap sistem keuangan, berbagi informasi, memfasilitasi pengembangan pendekatan dan standar umum, dan memfasilitasi komunikasi di antara anggota FSOC Bertindak sebagai sebuah institusi. Komite tingkat staf baru ini juga akan meninjau kemajuan upaya untuk mengatasi risiko ekonomi terkait iklim. CFRC memperbarui FSOC setidaknya dua kali setahun, dan Laporan Tahunan FSOC melaporkan kemajuan upaya untuk mengatasi risiko keuangan terkait iklim.

Dewan tersebut juga membentuk Dewan Penasihat Risiko Keuangan terkait Iklim (CFRAC). Dewan Penasihat, yang melapor ke CFRC, membantu Dewan mengumpulkan informasi dan analisis dari berbagai pemangku kepentingan tentang risiko keuangan terkait iklim.

Memperkuat kerjasama di forum internasional

Mengingat interoperabilitas sistem keuangan global, penting untuk memastikan bahwa anggota FSOC bekerja dengan organisasi internasional untuk mengatasi tantangan kolektif melalui organisasi internasional bilateral dan terkait. Ini termasuk bekerja dengan Dewan Stabilitas Keuangan, Dewan Pengawas Perbankan Basel, Asosiasi Pengawas Asuransi Internasional, Asosiasi Pengawas Asuransi Internasional, Forum Asuransi Berkelanjutan, Bank Sentral dan Jaringan Pengawas untuk Penghijauan Sistem Keuangan. . Anggota FSOC adalah anggota dari masing-masing lembaga ini untuk memfasilitasi respons yang kuat terhadap tantangan global yang ditimbulkan oleh risiko terkait iklim terhadap sistem keuangan, untuk memastikan kondisi persaingan yang adil dan untuk menghindari arbitrase peraturan. Akan terus bekerja dengan rekan-rekan kami.

Menanggapi kebutuhan orang-orang yang rentan

Laporan tersebut menyatakan bahwa dampak negatif dari perubahan iklim secara tidak proporsional akan mempengaruhi orang-orang yang rentan secara ekonomi, seperti masyarakat berpenghasilan rendah, masyarakat kulit berwarna, dan masyarakat yang kurang beruntung atau kurang terlayani lainnya.Menekankan kemungkinan memberi. Dewan dan anggotanya bekerja dengan pemangku kepentingan di sektor publik dan swasta untuk mengembangkan solusi kebijakan dalam kewenangan dan kewenangan mereka. Selain itu, ketika menilai dampak perubahan iklim pada sistem ekonomi dan keuangan, Dewan akan menilai dampak terkait iklim dari para anggotanya dan dampak dari solusi kebijakan yang diusulkan pada orang-orang yang rentan secara finansial. Laporan ini berfokus pada pekerjaan yang dilakukan oleh Departemen Asuransi Federal dan Dewan Pendidikan Literasi Keuangan untuk mempromosikan prioritas penting ini.

Membangun dan mempercepat inisiatif yang ada

Anggota FSOC telah mengambil tindakan untuk membantu memenuhi tujuan Dewan tentang risiko keuangan terkait iklim dan stabilitas keuangan. Misalnya:

• Staf Securities and Exchange Commission (SEC) telah mulai mengerjakan proposal oleh emiten publik untuk menetapkan aturan terkait pengungkapan risiko iklim. Staf SEC juga mulai mempertimbangkan apakah pengelola dana harus mengungkapkan standar dan data yang digunakan dalam kaitannya dengan lingkungan, masyarakat, tata kelola, dan pemasaran hijau.
• Dewan Federal Reserve Membentuk dua komite Kumpulkan staf senior tentang isu-isu terkait iklim. Komisi berfokus untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang risiko terkait iklim dan stabilitas sistem keuangan bagi regulator.
• Commodity Futures Trading Commission (CFTC) telah menangani masalah risiko keuangan terkait iklim melalui Market Risk Advisory Board (MRAC). Pada bulan September 2020, Subkomite Iklim MRAC mengatakan, Mengelola risiko iklim dalam sistem keuangan AS Dengan rekomendasi untuk mengatasi peningkatan dampak risiko ekonomi terkait iklim. CFTC Mendirikan Unit Risiko Iklim (CRU) Untuk mendukung misi lembaga pemerintah dengan memahami, menetapkan harga, dan menangani risiko terkait iklim dan berfokus pada peran turunan dalam transisi ke ekonomi rendah karbon.
• keduanya Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA) Dan itu Kantor Asuransi Federal Perbendaharaan Kami meminta informasi tentang risiko ekonomi terkait iklim dari masyarakat umum dan memberi tahu mereka tentang kegiatan mereka.
• Kantor Pengawas Keuangan Otoritas Moneter (OCC) telah membentuk Komite Eksekutif Risiko Iklim untuk mengidentifikasi risiko keuangan terkait meteorologi dan iklim kepada lembaga di bawah pengawasan OCC dan untuk mengintegrasikan risiko ini ke dalam pengawasan kebijakan OCC. Memberikan rekomendasi kepada pemimpin senior di. riset.

Laporan dewan berisi rincian tambahan tentang langkah-langkah yang diambil anggotanya, dan rekomendasi dalam laporan akan membantu memperkuat dan mempercepat upaya ini. Laporan dan rekomendasi lengkap dapat ditemukan di sini.